Est-il préférable d’emprunter à taux fixe ou à taux variable ?

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Voix : Chloé Derouen et Pierre-Olivier Beffy Texte : Chloé Derouen J'aimerais savoir : est-il préférable d’emprunter à taux fixe ou à taux variable ? Concrètement, quelle est la différence pour l’emprunteur entre un emprunt à taux fixe ou à taux variable ? Dans le cas d’un emprunt à taux fixe, le taux d’intérêt défini dans le contrat de prêt restera le même sur toute la durée du crédit. Le coût total de l’emprunt est connu à l’avance avec chaque mois par exemple un montant à payer qui va couvrir le remboursement partiel du crédit et la charge d’intérêt. En revanche, dans le cas d’un emprunt à taux variable, le taux d’intérêt varie selon l’évolution d’un indice de référence défini dans le contrat. Ici, le coût total de l’emprunt n’est pas connu à l’avance et les mensualités peuvent varier dans le temps. L’indice de référence choisi est souvent l’Euribor, c’est-à-dire le taux d’intérêt auquel les banques européennes se prêtent de l’argent à court terme. Il est généralement proche de celui de la Banque centrale. Le crédit à taux variable me semble donc bien plus risqué qu’un crédit à taux fixe. Si les taux montent, le coût du crédit peut augmenter fortement, mettant en danger la capacité de l’emprunteur à le rembourser. Dans quelles situations faut-il faire le choix d’emprunter à taux variable ou à taux fixes ? Tu as raison, opter pour un crédit à taux variable est un pari risqué. C’est pour cela que les crédits à taux fixe sont largement privilégiés en France, notamment pour les emprunts de longue durée comme les crédits immobiliers. Le crédit à taux variable peut être intéressant dans des situations spécifiques, notamment pour des emprunts courts. Par exemple, si un emprunteur ne se voit proposer que des taux fixes très élevés du fait de son profil et s’il anticipe une baisse des taux dans un futur proche, il peut avoir intérêt à opter pour un crédit à taux variable. Pour limiter le risque, il est possible d’opter pour un taux variable “capé”: dans ce cas, le contrat prévoit une limitation de la hausse possible du taux d’intérêt. Finalement, quand les taux d’intérêt sont bas, on a toutes les raisons d’opter pour un emprunt à taux fixe car les taux ne peuvent que remonter dans le futur. En revanche, si on emprunte à taux fixe et que les taux baissent, que se passe-t-il ? C’est vrai que le taux d’un crédit contracté à taux fixe ne baisse pas automatiquement en cas de baisse des taux. Mais il est toujours possible si le mouvement de taux est important de renégocier son prêt ou de se le faire racheter par une autre banque à un taux plus faible. Je retiens qu’il est important de tenir compte des perspectives d’évolution des taux d’intérêt lorsque l’on décide de contracter un crédit. Généralement, l’emprunt à taux fixe offre de la visibilité pour l’emprunteur : il le protège contre les hausses de taux d’intérêt et est révisable ponctuellement dans certaines conditions. Cela ne veut pas dire qu’emprunter à taux variable n’est pas une bonne opération. Au contraire, c’est le cas quand les taux baissent, mais cela demande de bien prévoir l’avenir !